Taksonomia inwestycji

Czym jest taksonomia inwestycji i jakie ma znaczenie dla biznesu?

Taksonomia to zbiór regulacji unijnych, które definiują kryteria zrównoważonego rozwoju dla działalności gospodarczej i inwestycji realizowanych na terenie Unii Europejskiej. Przepisy te stanowią kluczowy element Europejskiego Zielonego Ładu i mają na celu stworzenie jednolitego systemu wytycznych, który umożliwi obiektywną ocenę charakteru inwestycji pod kątem jej wpływu na środowisko i zgodności z normami ESG (Environmental, Social, Governance).

Dzięki taksonomii przedsiębiorcy, inwestorzy oraz instytucje finansowe mogą jasno określić, czy ich działania rzeczywiście wspierają cele środowiskowe UE oraz minimalizują negatywny wpływ na klimat i ekosystemy. Taksonomia sprzyja również przejrzystości rynku, ograniczając ryzyko greenwashingu.

Cele środowiskowe taksonomii UE

Aby działalność gospodarcza lub inwestycja mogła zostać uznana za zrównoważoną zgodnie z taksonomią, musi przyczyniać się do realizacji co najmniej jednego z sześciu celów środowiskowych:

Łagodzenie skutków zmian klimatu;
Dostosowanie do zmian klimatycznych;
Ochrona zasobów wodnych i morskich;
Przejście do gospodarki o obiegu zamkniętym;
Zapobieganie zanieczyszczeniom;
Ochrona ekosystemów i różnorodności biologicznej przy jednoczesnym braku istotnej szkody dla któregokolwiek z pozostałych celów.

Jak ocenić zgodność projektu z celami taksonomicznymi?

Aby sprawdzić, czy projekt spełnia wymogi taksonomii, stosuje się tzw. techniczne kryteria kwalifikacji, które zostały precyzyjnie określone dla poszczególnych rodzajów działalności gospodarczej. Kryteria te mają na celu umożliwienie obiektywnej weryfikacji, czy dana inwestycja wnosi istotny wkład w realizację jednego z sześciu celów środowiskowych, a jednocześnie nie powoduje poważnych szkód dla pozostałych celów.

Techniczne kryteria te dotyczą m.in.:

zużycia energii i efektywności energetycznej,
rodzaju użytych materiałów,
gospodarowania odpadami,
oszczędzania wody.

Szczegółowy zestaw kryteriów technicznych kwalifikowalności dla poszczególnych rodzajów działalności gospodarczej został już przyjęty dla pierwszych dwóch celów. Pozostałe cztery cele są na etapie projektowania przepisów, które wkrótce zostaną uzupełnione o konkretne wymogi.

Taksonomia UE – nowe wyzwania dla biznesu

Wdrożenie taksonomii to istotne wyzwanie dla wielu przedsiębiorców, szczególnie tych, którzy prowadzą działalność w sektorach wysokiego ryzyka środowiskowego. Przepisy mogą wpłynąć na wiele obszarów:

Obowiązki sprawozdawcze – firmy objęte taksonomią będą zobowiązane do ujawniania działalności zgodnej z kryteriami zrównoważonego rozwoju.

Dostęp do finansowania – instytucje finansowe oraz inwestorzy coraz częściej kierują się kryteriami taksonomii przy ocenie projektów, co może istotnie wpływać na możliwości pozyskania kapitału oraz warunki finansowania.

Ulgi i preferencje podatkowe – planowane jest powiązanie niektórych zachęt podatkowych z przestrzeganiem zasad taksonomii w krajach członkowskich UE.

Nie wyklucza się, że w przyszłości obowiązki związane z taksonomią zostaną rozszerzone na kolejne sektory i podmioty, dlatego przedsiębiorcy powinni już dziś przygotować się na ewentualność wdrożenia nowych regulacji, m.in. poprzez określenie, czy ich działalność będzie zgodna z kryteriami taksonomii.

Co oznacza pakiet Omnibus dla taksonomii?

Pakiet Omnibus nie oznacza wycofania się z założeń Zielonego Ładu w zakresie raportowania ESG. Przeciwnie, raportowanie ESG i taksonomia nadal pozostają priorytetem w agendzie regulacyjnej UE. Zmiany mają przede wszystkim charakter optymalizacyjny i dostosowawczy, aby efektywnie obowiązek sprawozdawczy uczynić mniej wymagającym dla biznesu.

Jak możemy pomóc?

Specjalizujemy się w doradztwie dotyczącym zrównoważonego rozwoju i taksonomii inwestycji. Śledzimy na bieżąco zmiany regulacyjne oraz ich wpływ na działalność gospodarczą w Polsce i UE.

Nasze usługi obejmują m.in.:

analizę zgodności działalności z kryteriami taksonomii,
identyfikację obowiązków raportowych wynikających z taksonomii,
doradztwo w zakresie planowania inwestycji z uwzględnieniem aspektów środowiskowych.